Круговая диаграмма Торговца построена для упрощения анализа сил резания, действующих во время ортогональной (двумерной) резки заготовки. Теория торговца также используется для рассмотрения свойств и параметров режущих инструментов с целью уменьшения износа и оптимизации эффективности и качества.
Силы Fs и Fn действуют на чип, Fs - вдоль плоскости сдвига, а Fn - перпендикулярно плоскости сдвига. Он действует перпендикулярно направлению резки. Согласно теории Мерчанта, горизонтальная составляющая - это сила резания Fc, а вертикальная составляющая - это сила тяги Ft.