НОД трех чисел

Модель Мертона Калькулятор

финансовый Детская площадка Здоровье Инженерное дело Больше >>

↳

Финансовый учет Банковское дело Бизнес инвестиции Больше >>

⤿

Управление наличностью Финансовый учет Бюджетирование капитала Временная стоимость денег Больше >>

✖Рыночная стоимость активов компании относится к общей стоимости, которую инвесторы на открытом рынке присвоили бы всем активам компании.ⓘ Рыночная стоимость активов компании [V]			+10% -10%
✖Рыночная стоимость долга компании относится к общей стоимости, которую инвесторы на открытом рынке присвоили бы всем непогашенным долговым обязательствам компании.ⓘ Рыночная стоимость долга компании [D_M]			+10% -10%
✖Безрисковая процентная ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.ⓘ Безрисковая процентная ставка [Rf]			+10% -10%
✖Волатильность стоимости активов компании относится к степени изменения или колебаний рыночной стоимости активов компании за определенный период.ⓘ Волатильность стоимости активов компании [σ_cav]			+10% -10%
✖Время до погашения — это время, необходимое для погашения облигации.ⓘ Время взросления [T]			+10% -10%

✖Расстояние до дефолта — это финансовый показатель, который измеряет, насколько далека текущая стоимость (активы) компании от ее точки дефолта (обязательства).ⓘ Модель Мертона [DD]

⎘ копия

👎

Формула

LaTeX

сбросить

👍

Скачать Управление наличностью Формулы PDF PDF Image

Модель Мертона Решение

ШАГ 0: Сводка предварительного расчета

Используемая формула

Расстояние до значения по умолчанию = ln(Рыночная стоимость активов компании/Рыночная стоимость долга компании)+((Безрисковая процентная ставка+(Волатильность стоимости активов компании)^2/2)*Время взросления)/(Волатильность стоимости активов компании*sqrt(Время взросления))
DD = ln(V/D_M)+((Rf+(σ_cav)^2/2)*T)/(σ_cav*sqrt(T))
В этой формуле используются 2 Функции, 6 Переменные

Используемые функции

ln - Натуральный логарифм, также известный как логарифм по основанию е, является обратной функцией натуральной показательной функции., ln(Number)
sqrt - Функция квадратного корня — это функция, которая принимает в качестве входных данных неотрицательное число и возвращает квадратный корень заданного входного числа., sqrt(Number)

Используемые переменные

Расстояние до значения по умолчанию - Расстояние до дефолта — это финансовый показатель, который измеряет, насколько далека текущая стоимость (активы) компании от ее точки дефолта (обязательства).
Рыночная стоимость активов компании - Рыночная стоимость активов компании относится к общей стоимости, которую инвесторы на открытом рынке присвоили бы всем активам компании.
Рыночная стоимость долга компании - Рыночная стоимость долга компании относится к общей стоимости, которую инвесторы на открытом рынке присвоили бы всем непогашенным долговым обязательствам компании.
Безрисковая процентная ставка - Безрисковая процентная ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.
Волатильность стоимости активов компании - Волатильность стоимости активов компании относится к степени изменения или колебаний рыночной стоимости активов компании за определенный период.
Время взросления - Время до погашения — это время, необходимое для погашения облигации.

ШАГ 1. Преобразование входов в базовый блок

Рыночная стоимость активов компании: 20000 --> Конверсия не требуется
Рыночная стоимость долга компании: 10000 --> Конверсия не требуется
Безрисковая процентная ставка: 5 --> Конверсия не требуется
Волатильность стоимости активов компании: 0.2 --> Конверсия не требуется
Время взросления: 25 --> Конверсия не требуется

ШАГ 2: Оцените формулу

Подстановка входных значений в формулу

DD = ln(V/D_M)+((Rf+(σ_cav)^2/2)*T)/(σ_cav*sqrt(T)) --> ln(20000/10000)+((5+(0.2)^2/2)*25)/(0.2*sqrt(25))

Оценка ... ...

DD = 126.19314718056

ШАГ 3: Преобразуйте результат в единицу вывода

126.19314718056 --> Конверсия не требуется

ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ОТВЕТ

126.19314718056 ≈ 126.1931 <-- Расстояние до значения по умолчанию

(Расчет завершен через 00.004 секунд)

Вы здесь -