Круговая диаграмма Торговца построена для упрощения анализа сил резания, действующих во время ортогональной (двумерной) резки заготовки. Теория торговца также используется для рассмотрения свойств и параметров режущих инструментов с целью уменьшения износа и оптимизации эффективности и качества.
Сила сдвига Fs действует вдоль плоскости сдвига и Fn перпендикулярно плоскости сдвига. R является равнодействующей Fs и Fn. Вертикальная составляющая на круговой диаграмме Торговца - это сила тяги Ft, а горизонтальная составляющая - сила резания Fc.