Трехфакторная модель Фамы-Френча Решение

ШАГ 0: Сводка предварительного расчета
Используемая формула
Избыточная рентабельность активов = Альфа для конкретного актива+Бета на Форексе*(Рыночный портфель-Безрисковая ставка)+(Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу*Маленький минус большой+Чувствительность актива к HML+Срок ошибки)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
В этой формуле используются 9 Переменные
Используемые переменные
Избыточная рентабельность активов - Избыточная доходность активов представляет собой превышение доходности актива над безрисковой ставкой.
Альфа для конкретного актива - Конкретная альфа для активов — это показатель, используемый в финансах для оценки эффективности инвестиций или портфеля по сравнению с эталоном.
Бета на Форексе - Бета на Форексе относится к показателю волатильности валютной пары по отношению к общему рынку Форекс.
Рыночный портфель - Рентабельность рыночного портфеля представляет собой превышение доходности рыночного портфеля над безрисковой ставкой.
Безрисковая ставка - Безрисковая ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу - Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу означает, как на доходность этого актива влияют изменения коэффициента акций компаний с малой капитализацией минус акции компаний с большой капитализацией.
Маленький минус большой - Маленький минус большой относится к фактору, используемому в финансах и инвестировании, особенно в контексте трехфакторной модели Фамы-Френча или других факторных моделей, используемых для объяснения доходности акций.
Чувствительность актива к HML - Чувствительность актива к HML означает, как на доходность этого актива влияют изменения соотношения высокой балансовой стоимости к рынку за вычетом коэффициента низкой балансовой стоимости к рынку.
Срок ошибки - Срок ошибки представляет собой разницу между наблюдаемыми значениями зависимой переменной и значениями, предсказанными моделью регрессии.
ШАГ 1. Преобразование входов в базовый блок
Альфа для конкретного актива: 8 --> Конверсия не требуется
Бета на Форексе: 0.07 --> Конверсия не требуется
Рыночный портфель: 6.5 --> Конверсия не требуется
Безрисковая ставка: 0.3 --> Конверсия не требуется
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу: 2.5 --> Конверсия не требуется
Маленький минус большой: 3.5 --> Конверсия не требуется
Чувствительность актива к HML: 4.5 --> Конверсия не требуется
Срок ошибки: 1.45 --> Конверсия не требуется
ШАГ 2: Оцените формулу
Подстановка входных значений в формулу
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)
Оценка ... ...
Rexc = 23.134
ШАГ 3: Преобразуйте результат в единицу вывода
23.134 --> Конверсия не требуется
ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ОТВЕТ
23.134 <-- Избыточная рентабельность активов
(Расчет завершен через 00.020 секунд)

Кредиты

Creator Image
Сделано Вишну К.
Инженерный колледж БМС (БМССЕ), Бангалор
Вишну К. создал этот калькулятор и еще 200+!
Verifier Image
Проверено Наяна Пульфагар
Институт дипломированных и финансовых аналитиков Национального колледжа Индии (Национальный колледж ИКФАИ), ХУБЛИ
Наяна Пульфагар проверил этот калькулятор и еще 1500+!

Форекс-менеджмент Калькуляторы

Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл
​ LaTeX ​ Идти Теоретическая цена опциона колл = Текущая цена акций*Нормальное распределение*(Кумулятивное распределение 1)-(Цена исполнения опциона*exp(-Безрисковая ставка*Время до истечения срока действия запаса))*Нормальное распределение*(Кумулятивное распределение 2)
Кумулятивное распределение одно
​ LaTeX ​ Идти Кумулятивное распределение 1 = (ln(Текущая цена акций/Цена исполнения опциона)+(Безрисковая ставка+Волатильные базовые акции^2/2)*Время до истечения срока действия запаса)/(Волатильные базовые акции*sqrt(Время до истечения срока действия запаса))
Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона пут
​ LaTeX ​ Идти Теоретическая цена опциона пут = Цена исполнения опциона*exp(-Безрисковая ставка*Время до истечения срока действия запаса)*(-Кумулятивное распределение 2)-Текущая цена акций*(-Кумулятивное распределение 1)
Кумулятивное распределение два
​ LaTeX ​ Идти Кумулятивное распределение 2 = Кумулятивное распределение 1-Волатильные базовые акции*sqrt(Время до истечения срока действия запаса)

Трехфакторная модель Фамы-Френча формула

​LaTeX ​Идти
Избыточная рентабельность активов = Альфа для конкретного актива+Бета на Форексе*(Рыночный портфель-Безрисковая ставка)+(Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу*Маленький минус большой+Чувствительность актива к HML+Срок ошибки)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
Let Others Know
Facebook
Twitter
Reddit
LinkedIn
Email
WhatsApp
Copied!