Трехфакторная модель Фамы-Френча Калькулятор

финансовый Детская площадка Здоровье Инженерное дело математика физика Химия

⤿

Форекс-менеджмент Важные формулы инвестиций Возврат инвестиций (ROI)Доходность облигаций Калькулятор процентных ставок

✖Конкретная альфа для активов — это показатель, используемый в финансах для оценки эффективности инвестиций или портфеля по сравнению с эталоном.ⓘ Альфа для конкретного актива [αi]			+10% -10%
✖Бета на Форексе относится к показателю волатильности валютной пары по отношению к общему рынку Форекс.ⓘ Бета на Форексе [β_F]			+10% -10%
✖Рентабельность рыночного портфеля представляет собой превышение доходности рыночного портфеля над безрисковой ставкой.ⓘ Рыночный портфель [R_mkt]			+10% -10%
✖Безрисковая ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.ⓘ Безрисковая ставка [R_f]			+10% -10%
✖Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу означает, как на доходность этого актива влияют изменения коэффициента акций компаний с малой капитализацией минус акции компаний с большой капитализацией.ⓘ Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу [si]			+10% -10%
✖Маленький минус большой относится к фактору, используемому в финансах и инвестировании, особенно в контексте трехфакторной модели Фамы-Френча или других факторных моделей, используемых для объяснения доходности акций.ⓘ Маленький минус большой [SMB]			+10% -10%
✖Чувствительность актива к HML означает, как на доходность этого актива влияют изменения соотношения высокой балансовой стоимости к рынку за вычетом коэффициента низкой балансовой стоимости к рынку.ⓘ Чувствительность актива к HML [h_ml]			+10% -10%
✖Срок ошибки представляет собой разницу между наблюдаемыми значениями зависимой переменной и значениями, предсказанными моделью регрессии.ⓘ Срок ошибки [E_i]			+10% -10%

✖Избыточная доходность активов представляет собой превышение доходности актива над безрисковой ставкой.ⓘ Трехфакторная модель Фамы-Френча [Rexc]

⎘ копия

👎

Формула

✖

Трехфакторная модель Фамы-Френча

Формула

Rexc = αi + β F \cdot (R mkt - R f) + (si \cdot SMB + h ml + E i)

Пример

23.134 = 8 + 0.07 \cdot (6.5 - 0.30) + (2.5 \cdot 3.5 + 4.5 + 1.45)

Калькулятор

LaTeX

сбросить

👍

Скачать Форекс-менеджмент Формулы PDF PDF Image

Трехфакторная модель Фамы-Френча Решение

ШАГ 0: Сводка предварительного расчета

Используемая формула

Избыточная рентабельность активов = Альфа для конкретного актива+Бета на Форексе*(Рыночный портфель-Безрисковая ставка)+(Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу*Маленький минус большой+Чувствительность актива к HML+Срок ошибки)
Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i)
В этой формуле используются 9 Переменные

Используемые переменные

Избыточная рентабельность активов - Избыточная доходность активов представляет собой превышение доходности актива над безрисковой ставкой.
Альфа для конкретного актива - Конкретная альфа для активов — это показатель, используемый в финансах для оценки эффективности инвестиций или портфеля по сравнению с эталоном.
Бета на Форексе - Бета на Форексе относится к показателю волатильности валютной пары по отношению к общему рынку Форекс.
Рыночный портфель - Рентабельность рыночного портфеля представляет собой превышение доходности рыночного портфеля над безрисковой ставкой.
Безрисковая ставка - Безрисковая ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу - Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу означает, как на доходность этого актива влияют изменения коэффициента акций компаний с малой капитализацией минус акции компаний с большой капитализацией.
Маленький минус большой - Маленький минус большой относится к фактору, используемому в финансах и инвестировании, особенно в контексте трехфакторной модели Фамы-Френча или других факторных моделей, используемых для объяснения доходности акций.
Чувствительность актива к HML - Чувствительность актива к HML означает, как на доходность этого актива влияют изменения соотношения высокой балансовой стоимости к рынку за вычетом коэффициента низкой балансовой стоимости к рынку.
Срок ошибки - Срок ошибки представляет собой разницу между наблюдаемыми значениями зависимой переменной и значениями, предсказанными моделью регрессии.

ШАГ 1. Преобразование входов в базовый блок

Альфа для конкретного актива: 8 --> Конверсия не требуется
Бета на Форексе: 0.07 --> Конверсия не требуется
Рыночный портфель: 6.5 --> Конверсия не требуется
Безрисковая ставка: 0.3 --> Конверсия не требуется
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу: 2.5 --> Конверсия не требуется
Маленький минус большой: 3.5 --> Конверсия не требуется
Чувствительность актива к HML: 4.5 --> Конверсия не требуется
Срок ошибки: 1.45 --> Конверсия не требуется

ШАГ 2: Оцените формулу

Подстановка входных значений в формулу

Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)

Оценка ... ...

Rexc = 23.134

ШАГ 3: Преобразуйте результат в единицу вывода

23.134 --> Конверсия не требуется

ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ОТВЕТ

23.134 <-- Избыточная рентабельность активов

(Расчет завершен через 00.004 секунд)

Вы здесь -

Дом » финансовый » инвестиции » Форекс-менеджмент » Трехфакторная модель Фамы-Френча

Кредиты

Сделано Вишну К.

Инженерный колледж БМС (БМССЕ), Бангалор

Вишну К. создал этот калькулятор и еще 200+!

Проверено Наяна Пульфагар

Институт дипломированных и финансовых аналитиков Национального колледжа Индии (Национальный колледж ИКФАИ), ХУБЛИ

Наяна Пульфагар проверил этот калькулятор и еще 1500+!

< 5 Форекс-менеджмент Калькуляторы

Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл

Идти Теоретическая цена опциона колл = Текущая цена акций*Нормальное распределение*(Кумулятивное распределение 1)-(Цена исполнения опциона*exp(-Безрисковая ставка*Время до истечения срока действия запаса))*Нормальное распределение*(Кумулятивное распределение 2)

Кумулятивное распределение одно

Идти Кумулятивное распределение 1 = (ln(Текущая цена акций/Цена исполнения опциона)+(Безрисковая ставка+Волатильные базовые акции^2/2)*Время до истечения срока действия запаса)/(Волатильные базовые акции*sqrt(Время до истечения срока действия запаса))

Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона пут

Идти Теоретическая цена опциона пут = Цена исполнения опциона*exp(-Безрисковая ставка*Время до истечения срока действия запаса)*(-Кумулятивное распределение 2)-Текущая цена акций*(-Кумулятивное распределение 1)

Кумулятивное распределение два

Идти Кумулятивное распределение 2 = Кумулятивное распределение 1-Волатильные базовые акции*sqrt(Время до истечения срока действия запаса)

Паритет процентных ставок

Идти Константа форвардного курса = Спотовый обменный курс*((1+Процентная ставка котируемой валюты)/(1+Процентная ставка базовой валюты))