Modelo Merton Calculadora

Distância até o padrão = ln(Valor de mercado dos ativos da empresa/Valor de mercado da dívida da empresa)+((Taxa de juros livre de risco+(Volatilidade do valor dos ativos da empresa)^2/2)*Hora de Maturidade)/(Volatilidade do valor dos ativos da empresa*sqrt(Hora de Maturidade))
DD = ln(V/D_M)+((Rf+(σ_cav)^2/2)*T)/(σ_cav*sqrt(T))
Esta fórmula usa 2 Funções, 6 Variáveis
ln - O logaritmo natural, também conhecido como logaritmo de base e, é a função inversa da função exponencial natural., ln(Number)
sqrt - Uma função de raiz quadrada é uma função que recebe um número não negativo como entrada e retorna a raiz quadrada do número de entrada fornecido., sqrt(Number)Distância até o padrão - A distância até o default é uma métrica financeira que mede a que distância o valor atual (ativos) de uma empresa está de seu ponto de default (passivo).
Valor de mercado dos ativos da empresa - O valor de mercado dos ativos da empresa refere-se ao valor total que os investidores no mercado aberto atribuiriam a todos os ativos da empresa.
Valor de mercado da dívida da empresa - O valor de mercado da dívida da empresa refere-se ao valor total que os investidores no mercado aberto atribuiriam a todas as obrigações de dívida pendentes da empresa.
Taxa de juros livre de risco - Taxa de juros livre de risco é a taxa teórica de retorno de um investimento com risco zero.
Volatilidade do valor dos ativos da empresa - A volatilidade do valor patrimonial da empresa refere-se ao grau de variação ou flutuação no valor de mercado dos ativos da empresa durante um determinado período.
Hora de Maturidade - O tempo até o vencimento é o tempo necessário para amadurecer um título.

(Cálculo concluído em 00.004 segundos)