Modelo de três fatores Fama-Francês Solução

ETAPA 0: Resumo de pré-cálculo
Fórmula Usada
Excesso de retorno sobre ativos = Alfa Específico do Ativo+Beta em Forex*(Retorno sobre o portfólio de mercado-Taxa livre de risco)+(Sensibilidade do ativo para pequenas e médias empresas*Pequeno Menos Grande+Sensibilidade do ativo ao HML+Termo de erro)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
Esta fórmula usa 9 Variáveis
Variáveis Usadas
Excesso de retorno sobre ativos - O excesso de retorno sobre os ativos representa o excesso de retorno de um ativo sobre a taxa livre de risco.
Alfa Específico do Ativo - Alfa Específico de Ativos é uma medida usada em finanças para avaliar o desempenho de um investimento ou carteira em relação a um benchmark.
Beta em Forex - Beta em Forex refere-se a uma medida da volatilidade de um par de moedas em relação ao mercado cambial geral.
Retorno sobre o portfólio de mercado - O Retorno sobre a Carteira de Mercado representa o excesso de retorno da carteira de mercado sobre a taxa livre de risco.
Taxa livre de risco - A Taxa Livre de Risco é a taxa teórica de retorno de um investimento com risco zero.
Sensibilidade do ativo para pequenas e médias empresas - A sensibilidade do ativo às pequenas e médias empresas refere-se à forma como os retornos desse ativo são influenciados pelos movimentos no fator de ações de pequena capitalização menos grande capitalização.
Pequeno Menos Grande - Pequeno Menos Grande refere-se a um fator usado em finanças e investimentos, particularmente no contexto do modelo de três fatores Fama-French ou de outros modelos de fatores usados para explicar os retornos das ações.
Sensibilidade do ativo ao HML - A sensibilidade do ativo ao HML refere-se a como os retornos desse ativo são influenciados por movimentos no alto índice contábil-mercado menos o fator de baixo índice contábil-mercado.
Termo de erro - O Termo de Erro representa a diferença entre os valores observados da variável dependente e os valores previstos pelo modelo de regressão.
ETAPA 1: Converter entrada (s) em unidade de base
Alfa Específico do Ativo: 8 --> Nenhuma conversão necessária
Beta em Forex: 0.07 --> Nenhuma conversão necessária
Retorno sobre o portfólio de mercado: 6.5 --> Nenhuma conversão necessária
Taxa livre de risco: 0.3 --> Nenhuma conversão necessária
Sensibilidade do ativo para pequenas e médias empresas: 2.5 --> Nenhuma conversão necessária
Pequeno Menos Grande: 3.5 --> Nenhuma conversão necessária
Sensibilidade do ativo ao HML: 4.5 --> Nenhuma conversão necessária
Termo de erro: 1.45 --> Nenhuma conversão necessária
ETAPA 2: Avalie a Fórmula
Substituindo valores de entrada na fórmula
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)
Avaliando ... ...
Rexc = 23.134
PASSO 3: Converta o Resultado em Unidade de Saída
23.134 --> Nenhuma conversão necessária
RESPOSTA FINAL
23.134 <-- Excesso de retorno sobre ativos
(Cálculo concluído em 00.004 segundos)

Créditos

Creator Image
Criado por Vishnu K.
Faculdade de Engenharia BMS (BMSCE), Bangalore
Vishnu K. criou esta calculadora e mais 200+ calculadoras!
Verifier Image
Verificado por Nayana Phulphagar
Institute of Chartered and Financial Analysts of India National College (Colégio Nacional ICFAI), HUBLI
Nayana Phulphagar verificou esta calculadora e mais 1500+ calculadoras!

Gestão Forex Calculadoras

Modelo de precificação de opções Black-Scholes-Merton para opção de compra
​ LaTeX ​ Vai Preço teórico da opção de compra = Preço atual das ações*Distribuição normal*(Distribuição Cumulativa 1)-(Preço de exercício da opção*exp(-Taxa livre de risco*Hora de expirar o estoque))*Distribuição normal*(Distribuição Cumulativa 2)
Distribuição Cumulativa Um
​ LaTeX ​ Vai Distribuição Cumulativa 1 = (ln(Preço atual das ações/Preço de exercício da opção)+(Taxa livre de risco+Ações subjacentes voláteis^2/2)*Hora de expirar o estoque)/(Ações subjacentes voláteis*sqrt(Hora de expirar o estoque))
Modelo de precificação de opções Black-Scholes-Merton para opção de venda
​ LaTeX ​ Vai Preço teórico da opção de venda = Preço de exercício da opção*exp(-Taxa livre de risco*Hora de expirar o estoque)*(-Distribuição Cumulativa 2)-Preço atual das ações*(-Distribuição Cumulativa 1)
Distribuição Cumulativa Dois
​ LaTeX ​ Vai Distribuição Cumulativa 2 = Distribuição Cumulativa 1-Ações subjacentes voláteis*sqrt(Hora de expirar o estoque)

Modelo de três fatores Fama-Francês Fórmula

​LaTeX ​Vai
Excesso de retorno sobre ativos = Alfa Específico do Ativo+Beta em Forex*(Retorno sobre o portfólio de mercado-Taxa livre de risco)+(Sensibilidade do ativo para pequenas e médias empresas*Pequeno Menos Grande+Sensibilidade do ativo ao HML+Termo de erro)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
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