O Diagrama do Círculo de Merchant é construído para facilitar a análise das forças de corte que atuam durante o corte ortogonal (bidimensional) da peça. A Teoria de Merchant também é usada para considerar propriedades e parâmetros de ferramentas de corte para diminuir o desgaste e otimizar a eficiência e a qualidade.
Na teoria de Merchant, o componente horizontal é o corte Fc e o componente vertical é a força de empuxo Ft. O ângulo de cisalhamento é de fundamental importância na formação de cavacos.