Model trójczynnikowy Famy-Francuza Kalkulator

Budżetowy Chemia Fizyka Inżynieria Więcej >>

↳

Inwestycja Bankowość Bankowość inwestycyjna Biznes Więcej >>

⤿

Zarządzanie rynkiem Forex Ważne formuły inwestowania Bond Yield Kalkulator stóp procentowych Więcej >>

✖AssetSpecific Alpha to miara stosowana w finansach do oceny wyników inwestycji lub portfela w porównaniu z punktem odniesienia.ⓘ Wersja alfa dotycząca konkretnych zasobów [αi]			+10% -10%
✖Beta na rynku Forex odnosi się do miary zmienności pary walutowej w stosunku do całego rynku forex.ⓘ Beta na rynku Forex [β_F]			+10% -10%
✖Zwrot z portfela rynkowego oznacza nadwyżkę zwrotu z portfela rynkowego nad stopą wolną od ryzyka.ⓘ Zwrot na portfelu rynkowym [R_mkt]			+10% -10%
✖Stopa wolna od ryzyka to teoretyczna stopa zwrotu z inwestycji przy zerowym ryzyku.ⓘ Stopa wolna od ryzyka [R_f]			+10% -10%
✖Wrażliwość aktywów na SMB odnosi się do tego, jak na zwroty z tego aktywa wpływają zmiany współczynnika akcji spółek o małej kapitalizacji i spółek o dużej kapitalizacji.ⓘ Wrażliwość aktywów na SMB [si]			+10% -10%
✖Mały Minus Duży odnosi się do czynnika stosowanego w finansach i inwestycjach, szczególnie w kontekście trójczynnikowego modelu Famy-Frencha lub innych modeli czynnikowych używanych do wyjaśniania zwrotów z akcji.ⓘ Mały Minus Duży [SMB]			+10% -10%
✖Wrażliwość składnika aktywów na HML odnosi się do tego, w jaki sposób na zwroty z tego składnika aktywów wpływają zmiany wysokiego wskaźnika księgowego do rynkowego minus niski współczynnik księgowego do rynkowego.ⓘ Wrażliwość składnika aktywów na HML [h_ml]			+10% -10%
✖Termin błędu reprezentuje różnicę między zaobserwowanymi wartościami zmiennej zależnej a wartościami przewidywanymi przez model regresji.ⓘ Termin błędu [E_i]			+10% -10%

✖Nadwyżka zwrotu z aktywów oznacza nadwyżkę zwrotu z aktywów ponad stopę wolną od ryzyka.ⓘ Model trójczynnikowy Famy-Francuza [Rexc]

⎘ Kopiuj

👎

Formuła

LaTeX

Resetowanie

👍

Pobierać Zarządzanie rynkiem Forex Formuły PDF PDF Image

Model trójczynnikowy Famy-Francuza Rozwiązanie

KROK 0: Podsumowanie wstępnych obliczeń

Formułę używana

Nadwyżka zwrotu z aktywów = Wersja alfa dotycząca konkretnych zasobów+Beta na rynku Forex*(Zwrot na portfelu rynkowym-Stopa wolna od ryzyka)+(Wrażliwość aktywów na SMB*Mały Minus Duży+Wrażliwość składnika aktywów na HML+Termin błędu)
Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i)
Ta formuła używa 9 Zmienne

Używane zmienne

Nadwyżka zwrotu z aktywów - Nadwyżka zwrotu z aktywów oznacza nadwyżkę zwrotu z aktywów ponad stopę wolną od ryzyka.
Wersja alfa dotycząca konkretnych zasobów - AssetSpecific Alpha to miara stosowana w finansach do oceny wyników inwestycji lub portfela w porównaniu z punktem odniesienia.
Beta na rynku Forex - Beta na rynku Forex odnosi się do miary zmienności pary walutowej w stosunku do całego rynku forex.
Zwrot na portfelu rynkowym - Zwrot z portfela rynkowego oznacza nadwyżkę zwrotu z portfela rynkowego nad stopą wolną od ryzyka.
Stopa wolna od ryzyka - Stopa wolna od ryzyka to teoretyczna stopa zwrotu z inwestycji przy zerowym ryzyku.
Wrażliwość aktywów na SMB - Wrażliwość aktywów na SMB odnosi się do tego, jak na zwroty z tego aktywa wpływają zmiany współczynnika akcji spółek o małej kapitalizacji i spółek o dużej kapitalizacji.
Mały Minus Duży - Mały Minus Duży odnosi się do czynnika stosowanego w finansach i inwestycjach, szczególnie w kontekście trójczynnikowego modelu Famy-Frencha lub innych modeli czynnikowych używanych do wyjaśniania zwrotów z akcji.
Wrażliwość składnika aktywów na HML - Wrażliwość składnika aktywów na HML odnosi się do tego, w jaki sposób na zwroty z tego składnika aktywów wpływają zmiany wysokiego wskaźnika księgowego do rynkowego minus niski współczynnik księgowego do rynkowego.
Termin błędu - Termin błędu reprezentuje różnicę między zaobserwowanymi wartościami zmiennej zależnej a wartościami przewidywanymi przez model regresji.

KROK 1: Zamień wejście (a) na jednostkę bazową

Wersja alfa dotycząca konkretnych zasobów: 8 --> Nie jest wymagana konwersja
Beta na rynku Forex: 0.07 --> Nie jest wymagana konwersja
Zwrot na portfelu rynkowym: 6.5 --> Nie jest wymagana konwersja
Stopa wolna od ryzyka: 0.3 --> Nie jest wymagana konwersja
Wrażliwość aktywów na SMB: 2.5 --> Nie jest wymagana konwersja
Mały Minus Duży: 3.5 --> Nie jest wymagana konwersja
Wrażliwość składnika aktywów na HML: 4.5 --> Nie jest wymagana konwersja
Termin błędu: 1.45 --> Nie jest wymagana konwersja

KROK 2: Oceń formułę

Zastępowanie wartości wejściowych we wzorze

Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)

Ocenianie ... ...

Rexc = 23.134

KROK 3: Konwertuj wynik na jednostkę wyjścia

23.134 --> Nie jest wymagana konwersja

OSTATNIA ODPOWIEDŹ

23.134 <-- Nadwyżka zwrotu z aktywów

(Obliczenie zakończone za 00.004 sekund)

Jesteś tutaj -

Dom » Budżetowy » Inwestycja » Zarządzanie rynkiem Forex » Model trójczynnikowy Famy-Francuza

Kredyty

Stworzone przez Wisznu K

BMS Wyższa Szkoła Inżynierska (BMSCE), Bangalore

Wisznu K utworzył ten kalkulator i 200+ więcej kalkulatorów!

Zweryfikowane przez Nayana Phulphagar

Institute of Chartered and Financial Analysts of India National College (Krajowe Kolegium ICFAI), HUBLI

Nayana Phulphagar zweryfikował ten kalkulator i 1500+ więcej kalkulatorów!

< Zarządzanie rynkiem Forex Kalkulatory

Model wyceny opcji Blacka-Scholesa-Mertona dla opcji kupna

LaTeX Iść Teoretyczna cena opcji kupna = Aktualna cena akcji*Normalna dystrybucja*(Dystrybucja skumulowana 1)-(Cena wykonania opcji*exp(-Stopa wolna od ryzyka*Czas do wygaśnięcia zapasów))*Normalna dystrybucja*(Dystrybucja skumulowana 2)

Dystrybucja skumulowana pierwsza

LaTeX Iść Dystrybucja skumulowana 1 = (ln(Aktualna cena akcji/Cena wykonania opcji)+(Stopa wolna od ryzyka+Zmienne akcje bazowe^2/2)*Czas do wygaśnięcia zapasów)/(Zmienne akcje bazowe*sqrt(Czas do wygaśnięcia zapasów))

Model wyceny opcji Blacka-Scholesa-Mertona dla opcji sprzedaży

LaTeX Iść Teoretyczna cena opcji sprzedaży = Cena wykonania opcji*exp(-Stopa wolna od ryzyka*Czas do wygaśnięcia zapasów)*(-Dystrybucja skumulowana 2)-Aktualna cena akcji*(-Dystrybucja skumulowana 1)

Dystrybucja skumulowana druga

LaTeX Iść Dystrybucja skumulowana 2 = Dystrybucja skumulowana 1-Zmienne akcje bazowe*sqrt(Czas do wygaśnięcia zapasów)

Zobacz więcej >>