Merchant's Circle Diagram został skonstruowany w celu ułatwienia analizy sił skrawania działających podczas prostopadłego (dwuwymiarowego) cięcia przedmiotu obrabianego. Teoria handlowca jest również wykorzystywana do rozważania właściwości i parametrów narzędzi skrawających w celu zmniejszenia zużycia oraz optymalizacji wydajności i jakości.
W teorii Merchanta składową poziomą jest skrawająca Fc, a składową pionową jest siła nacisku Ft. Kąt ścinania ma fundamentalne znaczenie przy tworzeniu się wiórów.