Het cirkeldiagram van de handelaar is geconstrueerd om de analyse van snijkrachten tijdens orthogonaal (tweedimensionaal) snijden van het werkstuk te vergemakkelijken. Merchant's Theory wordt ook gebruikt om de eigenschappen en parameters van snijgereedschappen in overweging te nemen om slijtage te verminderen en de efficiëntie en kwaliteit te optimaliseren.
Krachten Fs en Fn werken op de chip, Fs langs het afschuifvlak en Fn normaal op het afschuifvlak. Het gedraagt zich normaal ten opzichte van de snijrichting. Volgens de Merchant-theorie is de horizontale component de snijkracht Fc en de verticale component de stuwkracht Ft.