Fama-Frans driefactorenmodel Oplossing

STAP 0: Samenvatting voorberekening
Formule gebruikt
Excessief rendement op activa = Activaspecifieke alfa+Bèta in Forex*(Rendement op marktportfolio-Risicovrij tarief)+(Gevoeligheid van het actief voor het MKB*Klein min groot+Gevoeligheid van het actief voor HML+Fouttermijn)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
Deze formule gebruikt 9 Variabelen
Variabelen gebruikt
Excessief rendement op activa - Excess Return on Asset vertegenwoordigt het overtollige rendement van een actief boven de risicovrije rente.
Activaspecifieke alfa - Asset Specific Alpha is een maatstaf die in de financiële wereld wordt gebruikt om de prestaties van een belegging of portefeuille ten opzichte van een benchmark te evalueren.
Bèta in Forex - Bèta in Forex verwijst naar een maatstaf voor de volatiliteit van een valutapaar in relatie tot de algehele forexmarkt.
Rendement op marktportfolio - Return on Market Portfolio vertegenwoordigt het extra rendement van de marktportefeuille ten opzichte van de risicovrije rente.
Risicovrij tarief - De risicovrije rente is het theoretische rendement van een belegging zonder risico.
Gevoeligheid van het actief voor het MKB - Gevoeligheid van het actief voor het MKB verwijst naar de manier waarop het rendement van dat actief wordt beïnvloed door bewegingen in de small-cap minus large-cap aandelenfactor.
Klein min groot - Klein Minus Groot verwijst naar een factor die wordt gebruikt bij financiën en beleggen, met name in de context van het Fama-Franse driefactormodel of andere factormodellen die worden gebruikt om het rendement van aandelen te verklaren.
Gevoeligheid van het actief voor HML - Gevoeligheid van het actief voor HML verwijst naar de manier waarop het rendement van dat actief wordt beïnvloed door bewegingen in de hoge book-to-market-ratio min de lage book-to-market-ratio.
Fouttermijn - Foutterm vertegenwoordigt het verschil tussen de waargenomen waarden van de afhankelijke variabele en de waarden voorspeld door het regressiemodel.
STAP 1: converteer ingang (en) naar basiseenheid
Activaspecifieke alfa: 8 --> Geen conversie vereist
Bèta in Forex: 0.07 --> Geen conversie vereist
Rendement op marktportfolio: 6.5 --> Geen conversie vereist
Risicovrij tarief: 0.3 --> Geen conversie vereist
Gevoeligheid van het actief voor het MKB: 2.5 --> Geen conversie vereist
Klein min groot: 3.5 --> Geen conversie vereist
Gevoeligheid van het actief voor HML: 4.5 --> Geen conversie vereist
Fouttermijn: 1.45 --> Geen conversie vereist
STAP 2: Evalueer de formule
Invoerwaarden in formule vervangen
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)
Evalueren ... ...
Rexc = 23.134
STAP 3: converteer het resultaat naar de eenheid van de uitvoer
23.134 --> Geen conversie vereist
DEFINITIEVE ANTWOORD
23.134 <-- Excessief rendement op activa
(Berekening voltooid in 00.020 seconden)

Credits

Creator Image
Gemaakt door Vishnu K
BMS College voor Techniek (BMSCE), Bangalore
Vishnu K heeft deze rekenmachine gemaakt en nog 200+ meer rekenmachines!
Verifier Image
Geverifieërd door Nayana Phulphagar
Institute of Chartered and Financial Analysts van India National College (ICFAI Nationaal College), HUBLI
Nayana Phulphagar heeft deze rekenmachine geverifieerd en nog 1500+ rekenmachines!

Forex-beheer Rekenmachines

Cumulatieve verdeling één
​ LaTeX ​ Gaan Cumulatieve verdeling 1 = (ln(Huidige aandelenkoers/Uitoefenprijs van opties)+(Risicovrij tarief+Volatiele onderliggende aandelen^2/2)*Tijd tot het verstrijken van de voorraad)/(Volatiele onderliggende aandelen*sqrt(Tijd tot het verstrijken van de voorraad))
Black-Scholes-Merton-optieprijsmodel voor call-opties
​ LaTeX ​ Gaan Theoretische prijs van calloptie = Huidige aandelenkoers*Normale verdeling*(Cumulatieve verdeling 1)-(Uitoefenprijs van opties*exp(-Risicovrij tarief*Tijd tot het verstrijken van de voorraad))*Normale verdeling*(Cumulatieve verdeling 2)
Black-Scholes-Merton-optieprijsmodel voor putoptie
​ LaTeX ​ Gaan Theoretische prijs van putoptie = Uitoefenprijs van opties*exp(-Risicovrij tarief*Tijd tot het verstrijken van de voorraad)*(-Cumulatieve verdeling 2)-Huidige aandelenkoers*(-Cumulatieve verdeling 1)
Cumulatieve verdeling twee
​ LaTeX ​ Gaan Cumulatieve verdeling 2 = Cumulatieve verdeling 1-Volatiele onderliggende aandelen*sqrt(Tijd tot het verstrijken van de voorraad)

Fama-Frans driefactorenmodel Formule

​LaTeX ​Gaan
Excessief rendement op activa = Activaspecifieke alfa+Bèta in Forex*(Rendement op marktportfolio-Risicovrij tarief)+(Gevoeligheid van het actief voor het MKB*Klein min groot+Gevoeligheid van het actief voor HML+Fouttermijn)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
Let Others Know
Facebook
Twitter
Reddit
LinkedIn
Email
WhatsApp
Copied!