Het cirkeldiagram van de handelaar is geconstrueerd om de analyse van snijkrachten tijdens orthogonaal (tweedimensionaal) snijden van het werkstuk te vergemakkelijken. Merchant's Theory wordt ook gebruikt om de eigenschappen en parameters van snijgereedschappen in overweging te nemen om slijtage te verminderen en de efficiëntie en kwaliteit te optimaliseren.
In de Merchant-theorie is de horizontale component de snijdende Fc en de verticale component de stuwkracht Ft. De afschuifhoek is van fundamenteel belang bij spaanvorming.