Il diagramma del cerchio del commerciante è costruito per facilitare l'analisi delle forze di taglio che agiscono durante il taglio ortogonale (bidimensionale) del pezzo. La teoria del commerciante viene utilizzata anche per considerare proprietà e parametri degli utensili da taglio per ridurre l'usura e ottimizzare efficienza e qualità.
Nella teoria di Merchant, la componente orizzontale è il taglio Fc e la componente verticale è la forza di spinta Ft. L'angolo di taglio è di fondamentale importanza nella formazione del truciolo.