Jensen's Alpha Calculatrice

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✖Le retour sur investissement annuel est le montant moyen géométrique gagné par un investissement chaque année sur une période donnée.ⓘ Retour sur investissement annuel [Rp]			+10% -10%
✖Le taux d’intérêt sans risque est le taux de rendement théorique d’un investissement sans risque.ⓘ Taux d'intérêt sans risque [Rf]			+10% -10%
✖Le bêta du portefeuille est la somme pondérée des bêta des actifs individuels.ⓘ Bêta du portefeuille [βp]			+10% -10%
✖Le rendement annuel de l’indice de référence du marché est le montant moyen géométrique gagné grâce à l’analyse comparative chaque année sur une période donnée.ⓘ Rendement annuel de l'indice de référence du marché [Rm]			+10% -10%

✖L'Alpha de Jensen est utilisé pour mesurer la performance ajustée au risque d'un titre ou d'un portefeuille par rapport au rendement attendu du marché.ⓘ Jensen's Alpha [α]

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Formule

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Jensen's Alpha

Formule

α = Rp - (Rf + βp \cdot (Rm - Rf))

Exemple

11.585 = 12 - (0.5 + 0.85 \cdot (0.40 - 0.5))

Calculatrice

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Jensen's Alpha Solution

ÉTAPE 0: Résumé du pré-calcul

Formule utilisée

L'alpha de Jensen = Retour sur investissement annuel-(Taux d'intérêt sans risque+Bêta du portefeuille*(Rendement annuel de l'indice de référence du marché-Taux d'intérêt sans risque))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))
Cette formule utilise 5 Variables

Variables utilisées

L'alpha de Jensen - L'Alpha de Jensen est utilisé pour mesurer la performance ajustée au risque d'un titre ou d'un portefeuille par rapport au rendement attendu du marché.
Retour sur investissement annuel - Le retour sur investissement annuel est le montant moyen géométrique gagné par un investissement chaque année sur une période donnée.
Taux d'intérêt sans risque - Le taux d’intérêt sans risque est le taux de rendement théorique d’un investissement sans risque.
Bêta du portefeuille - Le bêta du portefeuille est la somme pondérée des bêta des actifs individuels.
Rendement annuel de l'indice de référence du marché - Le rendement annuel de l’indice de référence du marché est le montant moyen géométrique gagné grâce à l’analyse comparative chaque année sur une période donnée.

ÉTAPE 1: Convertir les entrées en unité de base

Retour sur investissement annuel: 12 --> Aucune conversion requise
Taux d'intérêt sans risque: 0.5 --> Aucune conversion requise
Bêta du portefeuille: 0.85 --> Aucune conversion requise
Rendement annuel de l'indice de référence du marché: 0.4 --> Aucune conversion requise

ÉTAPE 2: Évaluer la formule

Remplacement des valeurs d'entrée dans la formule

α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf)) --> 12-(0.5+0.85*(0.4-0.5))

Évaluer ... ...

α = 11.585

ÉTAPE 3: Convertir le résultat en unité de sortie

11.585 --> Aucune conversion requise

RÉPONSE FINALE

11.585 <-- L'alpha de Jensen

(Calcul effectué en 00.004 secondes)

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Crédits

Créé par Équipe Softusvista

Bureau de Softusvista (Pune), Inde

Équipe Softusvista a créé cette calculatrice et 600+ autres calculatrices!

Vérifié par Himanshi Sharma

Institut de technologie du Bhilai (BIT), Raipur

Himanshi Sharma a validé cette calculatrice et 800+ autres calculatrices!

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Intérêts composés

Aller Valeur future de l'investissement = Montant de l’investissement principal*(1+(Taux d'intérêt annuel/Nombre de périodes))^(Nombre de périodes*Nombre d'années d'investissement)

Certificat de dépôt

Aller Certificat de dépôt = Montant du dépôt initial*(1+(Taux d'intérêt nominal annuel/Périodes composées))^(Périodes composées*Nombre d'années)

Capital Gains Rendement

Aller Rendement des gains en capital = (Cours actuel de l'action-Prix de stock initial)/Prix de stock initial

Risque Premium

Aller Prime de risque = Retour sur investissement (ROI)-Retour sans risque

Jensen's Alpha Formule

Qu'est-ce que l'alpha de Jensen?

L'Alpha de Jensen ou la Mesure de Jensen est la différence entre le rendement d'une personne et le marché global. Lorsqu'un gestionnaire surperforme le marché en même temps que le risque, il a «livré de l'alpha» à ses clients. La mesure tient compte du taux de rendement sans risque pour la période. La mesure de Jensen est l'un des moyens de déterminer si un portefeuille génère le rendement approprié pour son niveau de risque. Si la valeur est positive, le portefeuille génère des rendements excédentaires. En d'autres termes, une valeur positive de l'alpha de Jensen signifie qu'un gestionnaire de fonds a «battu le marché» grâce à ses compétences en matière de sélection de titres.

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