Convexité efficace Calculatrice

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✖Le prix de l'obligation lorsque le rendement diminue fait référence au nouveau prix de l'obligation après une réduction hypothétique du rendement ou du taux d'intérêt.ⓘ Prix de l’obligation lorsque le rendement diminue [PV_-]			+10% -10%
✖Le prix de l'obligation lorsque le rendement augmente fait référence au nouveau prix de l'obligation après une augmentation hypothétique du rendement ou du taux d'intérêt.ⓘ Prix de l’obligation lorsque le rendement augmente [PV₊]			+10% -10%
✖Le prix initial de l'obligation est le prix de l'obligation au début de l'exercice.ⓘ Prix initial de l'obligation [P_o]			+10% -10%
✖Le changement de courbe fait référence aux mouvements ou aux déplacements de la courbe des rendements, qui est une représentation graphique de la relation entre les taux d'intérêt et les différentes échéances des titres de créance.ⓘ Changement de courbe [ΔC]			+10% -10%

✖La convexité effective est une mesure utilisée dans l'investissement obligataire pour évaluer la sensibilité de la durée d'une obligation aux variations des taux d'intérêt.ⓘ Convexité efficace [EC]

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Formule

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Convexité efficace

Formule

EC = \frac{PV - + PV + - (2 \cdot P o)}{{(ΔC)}^{2} \cdot P o}

Exemple

1.452222 = \frac{19405 + 470 - (2 \cdot 135)}{{(10)}^{2} \cdot 135}

Calculatrice

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Convexité efficace Solution

ÉTAPE 0: Résumé du pré-calcul

Formule utilisée

Convexité efficace = (Prix de l’obligation lorsque le rendement diminue+Prix de l’obligation lorsque le rendement augmente-(2*Prix initial de l'obligation))/((Changement de courbe)^2*Prix initial de l'obligation)
EC = (PV_-+PV₊-(2*P_o))/((ΔC)^2*P_o)
Cette formule utilise 5 Variables

Variables utilisées

Convexité efficace - La convexité effective est une mesure utilisée dans l'investissement obligataire pour évaluer la sensibilité de la durée d'une obligation aux variations des taux d'intérêt.
Prix de l’obligation lorsque le rendement diminue - Le prix de l'obligation lorsque le rendement diminue fait référence au nouveau prix de l'obligation après une réduction hypothétique du rendement ou du taux d'intérêt.
Prix de l’obligation lorsque le rendement augmente - Le prix de l'obligation lorsque le rendement augmente fait référence au nouveau prix de l'obligation après une augmentation hypothétique du rendement ou du taux d'intérêt.
Prix initial de l'obligation - Le prix initial de l'obligation est le prix de l'obligation au début de l'exercice.
Changement de courbe - Le changement de courbe fait référence aux mouvements ou aux déplacements de la courbe des rendements, qui est une représentation graphique de la relation entre les taux d'intérêt et les différentes échéances des titres de créance.

ÉTAPE 1: Convertir les entrées en unité de base

Prix de l’obligation lorsque le rendement diminue: 19405 --> Aucune conversion requise
Prix de l’obligation lorsque le rendement augmente: 470 --> Aucune conversion requise
Prix initial de l'obligation: 135 --> Aucune conversion requise
Changement de courbe: 10 --> Aucune conversion requise

ÉTAPE 2: Évaluer la formule

Remplacement des valeurs d'entrée dans la formule

EC = (PV_-+PV₊-(2*P_o))/((ΔC)^2*P_o) --> (19405+470-(2*135))/((10)^2*135)

Évaluer ... ...

EC = 1.45222222222222

ÉTAPE 3: Convertir le résultat en unité de sortie

1.45222222222222 --> Aucune conversion requise

RÉPONSE FINALE

1.45222222222222 ≈ 1.452222 <-- Convexité efficace

(Calcul effectué en 00.004 secondes)

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