Changement du prix de l'obligation totale Calculatrice

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✖La durée modifiée annuelle est une mesure de la sensibilité du prix d'une obligation aux variations des taux d'intérêt, exprimée sur une base annuelle.ⓘ Durée annuelle modifiée [MD_Annual]			+10% -10%
✖La variation du rendement fait référence à toute fluctuation du modèle de rendement, c'est-à-dire à toute augmentation ou diminution de l'obligation.ⓘ Changement de rendement [ΔYield]			+10% -10%
✖La convexité annuelle est la mesure de la dérivée seconde du prix de l'obligation par rapport aux variations du rendement, annualisée.ⓘ Convexité annuelle [AC]			+10% -10%

✖Le pourcentage de variation du prix de l'obligation fait référence à la variation du prix de l'obligation exprimée en pourcentage de son prix initial.ⓘ Changement du prix de l'obligation totale [%ΔPV^Full]

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Changement du prix de l'obligation totale Solution

ÉTAPE 0: Résumé du pré-calcul

Formule utilisée

Variation en pourcentage du prix de l'obligation = (-Durée annuelle modifiée*Changement de rendement)+(1/2*Convexité annuelle*(Changement de rendement)^2)
%ΔPV^Full = (-MD_Annual*ΔYield)+(1/2*AC*(ΔYield)^2)
Cette formule utilise 4 Variables

Variables utilisées

Variation en pourcentage du prix de l'obligation - Le pourcentage de variation du prix de l'obligation fait référence à la variation du prix de l'obligation exprimée en pourcentage de son prix initial.
Durée annuelle modifiée - La durée modifiée annuelle est une mesure de la sensibilité du prix d'une obligation aux variations des taux d'intérêt, exprimée sur une base annuelle.
Changement de rendement - La variation du rendement fait référence à toute fluctuation du modèle de rendement, c'est-à-dire à toute augmentation ou diminution de l'obligation.
Convexité annuelle - La convexité annuelle est la mesure de la dérivée seconde du prix de l'obligation par rapport aux variations du rendement, annualisée.

ÉTAPE 1: Convertir les entrées en unité de base

Durée annuelle modifiée: 15 --> Aucune conversion requise
Changement de rendement: 55 --> Aucune conversion requise
Convexité annuelle: 3.593 --> Aucune conversion requise

ÉTAPE 2: Évaluer la formule

Remplacement des valeurs d'entrée dans la formule

%ΔPV^Full = (-MD_Annual*ΔYield)+(1/2*AC*(ΔYield)^2) --> (-15*55)+(1/2*3.593*(55)^2)

Évaluer ... ...

%ΔPV^Full = 4609.4125

ÉTAPE 3: Convertir le résultat en unité de sortie

4609.4125 --> Aucune conversion requise

RÉPONSE FINALE

4609.4125 ≈ 4609.412 <-- Variation en pourcentage du prix de l'obligation

(Calcul effectué en 00.004 secondes)

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