Changement du prix de l'obligation totale Calculatrice

✖La durée modifiée annuelle est une mesure de la sensibilité du prix d'une obligation aux variations des taux d'intérêt, exprimée sur une base annuelle.ⓘ Durée annuelle modifiée [MD_Annual]			+10% -10%
✖La variation du rendement fait référence à toute fluctuation du modèle de rendement, c'est-à-dire à toute augmentation ou diminution de l'obligation.ⓘ Changement de rendement [ΔYield]			+10% -10%
✖La convexité annuelle est la mesure de la dérivée seconde du prix de l'obligation par rapport aux variations du rendement, annualisée.ⓘ Convexité annuelle [AC]			+10% -10%

✖Le pourcentage de variation du prix de l'obligation fait référence à la variation du prix de l'obligation exprimée en pourcentage de son prix initial.ⓘ Changement du prix de l'obligation totale [%ΔPV^Full]

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Formule

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Changement du prix de l'obligation totale

Formule

`"%ΔPV"^{"Full"} = (-"MD"_{"Annual"}*"ΔYield")+(1/2*"AC"*("ΔYield")^2)`

Exemple

`"4609.412"=(-"15"*"55")+(1/2*"3.593"*("55")^2)`

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Changement du prix de l'obligation totale Solution

ÉTAPE 0: Résumé du pré-calcul

Formule utilisée

Variation en pourcentage du prix de l'obligation = (-Durée annuelle modifiée*Changement de rendement)+(1/2*Convexité annuelle*(Changement de rendement)^2)
%ΔPV^Full = (-MD_Annual*ΔYield)+(1/2*AC*(ΔYield)^2)
Cette formule utilise 4 Variables

Variables utilisées

Variation en pourcentage du prix de l'obligation - Le pourcentage de variation du prix de l'obligation fait référence à la variation du prix de l'obligation exprimée en pourcentage de son prix initial.
Durée annuelle modifiée - La durée modifiée annuelle est une mesure de la sensibilité du prix d'une obligation aux variations des taux d'intérêt, exprimée sur une base annuelle.
Changement de rendement - La variation du rendement fait référence à toute fluctuation du modèle de rendement, c'est-à-dire à toute augmentation ou diminution de l'obligation.
Convexité annuelle - La convexité annuelle est la mesure de la dérivée seconde du prix de l'obligation par rapport aux variations du rendement, annualisée.

ÉTAPE 1: Convertir les entrées en unité de base

Durée annuelle modifiée: 15 --> Aucune conversion requise
Changement de rendement: 55 --> Aucune conversion requise
Convexité annuelle: 3.593 --> Aucune conversion requise

ÉTAPE 2: Évaluer la formule

Remplacement des valeurs d'entrée dans la formule

%ΔPV^Full = (-MD_Annual*ΔYield)+(1/2*AC*(ΔYield)^2) --> (-15*55)+(1/2*3.593*(55)^2)

Évaluer ... ...

%ΔPV^Full = 4609.4125

ÉTAPE 3: Convertir le résultat en unité de sortie

4609.4125 --> Aucune conversion requise

RÉPONSE FINALE

4609.4125 ≈ 4609.412 <-- Variation en pourcentage du prix de l'obligation

(Calcul effectué en 00.004 secondes)

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Crédits

Créé par Aashna

IGNOU (IGNOU), Inde

Aashna a créé cette calculatrice et 100+ autres calculatrices!

Vérifié par Keerthika Bathula

Institut indien de technologie, École indienne des mines, Dhanbad (IIT ISM Dhanbad), Dhanbad

Keerthika Bathula a validé cette calculatrice et 50+ autres calculatrices!

< 18 Gestion financière stratégique Calculatrices

Taux d’escompte du marché monétaire

Aller Taux d’escompte du marché monétaire = (Année/Jours de maturité)*(Valeur nominale de l'instrument du marché monétaire-Valeur actuelle de l'instrument du marché monétaire)/Valeur nominale de l'instrument du marché monétaire

Convexité efficace

Aller Convexité efficace = (Prix de l’obligation lorsque le rendement diminue+Prix de l’obligation lorsque le rendement augmente-(2*Prix initial de l'obligation))/((Changement de courbe)^2*Prix initial de l'obligation)

Tarif supplémentaire

Aller Tarif supplémentaire = ((Année/Jours)*((Montant payé à l’échéance, intérêts compris)-Valeur actuelle de l'instrument du marché monétaire)/(Montant payé à l’échéance, intérêts compris))

Changement du prix de l'obligation totale

Aller Variation en pourcentage du prix de l'obligation = (-Durée annuelle modifiée*Changement de rendement)+(1/2*Convexité annuelle*(Changement de rendement)^2)

Valeur du droit d'utilisation des actions nouvelles

Aller Valeur du droit = Nombre d'actions nouvelles*(Prix du marché-Prix d'émission de la nouvelle action)/Nombre total de toutes les actions

Mortalité sur un seul mois

Aller Moralité d'un seul mois = Paiement anticipé pour un mois/(Solde hypothécaire initial pour le mois-Remboursement du capital prévu pour le mois)

Coût de l'équité

Aller Coût de l'équité = ((Dividende dans la prochaine période/Cours actuel de l'action)+(Taux de croissance des dividendes*0.01))*100

Bêta sans effet de levier

Aller Bêta sans effet de levier = Bêta à effet de levier/(1+((1-Taux d'imposition)*(Dette/Équité)))

Bêta à effet de levier

Aller Bêta à effet de levier = Bêta sans effet de levier*(1+((1-Taux d'imposition)*(Dette/Équité)))

Valeur du droit

Aller Valeur du droit par action = (Prix de l'action-Prix d'abonnement correct)/Nombre de droits pour acheter une action

Valeur du prix du point de base

Aller Valeur du prix du point de base = (Prix de l’obligation lorsque le rendement diminue-Prix de l’obligation lorsque le rendement augmente)/2

Prix de l'obligation

Aller Prix de l'obligation = Valeur nominale*(1+Taux d'escompte implicite)^Période de détention

Ratio d'échange des actions

Aller Taux d'échange = Prix d'offre pour l'action de Target/Cours de l'action de l'acquéreur

Durée approximative de Macaulay

Aller Durée approximative de Macaulay = Durée approximative modifiée*(1+Taux d'intérêt)

Prix de parité de conversion

Aller Prix de parité de conversion = Valeur du titre convertible/Taux de conversion

Rendement des bénéfices

Aller Rendement des bénéfices = (Bénéfice par action/Prix du marché par action)*100

Taux de dividende

Aller Taux de dividende = (Diviser par partage/Cours actuel de l'action)*100

Rendement bénéficiaire en utilisant le ratio PE

Aller Rendement des bénéfices = (1/Ratio cours-bénéfice (PE))*100

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