Modelo Fama-Francés de tres factores Solución

PASO 0: Resumen del cálculo previo
Fórmula utilizada
Exceso de rendimiento sobre el activo = Alfa específico del activo+Beta en Forex*(Rentabilidad de la cartera de mercado-Tasa libre de riesgo)+(Sensibilidad del Activo a Pymes*Pequeño menos grande+Sensibilidad del Activo a HML+Término de error)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
Esta fórmula usa 9 Variables
Variables utilizadas
Exceso de rendimiento sobre el activo - El exceso de rendimiento sobre los activos representa el exceso de rendimiento de un activo sobre la tasa libre de riesgo.
Alfa específico del activo - El alfa específico de activos es una medida utilizada en finanzas para evaluar el desempeño de una inversión o cartera en relación con un punto de referencia.
Beta en Forex - Beta en Forex se refiere a una medida de la volatilidad de un par de divisas en relación con el mercado de divisas en general.
Rentabilidad de la cartera de mercado - El rendimiento de la cartera de mercado representa el exceso de rendimiento de la cartera de mercado sobre la tasa libre de riesgo.
Tasa libre de riesgo - La Tasa Libre de Riesgo es la tasa teórica de rendimiento de una inversión con riesgo cero.
Sensibilidad del Activo a Pymes - La sensibilidad del activo para SMB se refiere a cómo los rendimientos de ese activo se ven influenciados por los movimientos en el factor de acciones de pequeña capitalización menos de gran capitalización.
Pequeño menos grande - Small Minus Big se refiere a un factor utilizado en finanzas e inversiones, particularmente en el contexto del modelo de tres factores de Fama-French u otros modelos de factores utilizados para explicar los rendimientos de las acciones.
Sensibilidad del Activo a HML - La sensibilidad del activo a HML se refiere a cómo los rendimientos de ese activo se ven influenciados por los movimientos en la alta relación libro-mercado menos el factor de relación baja libro-mercado.
Término de error - El término de error representa la diferencia entre los valores observados de la variable dependiente y los valores predichos por el modelo de regresión.
PASO 1: Convierta la (s) entrada (s) a la unidad base
Alfa específico del activo: 8 --> No se requiere conversión
Beta en Forex: 0.07 --> No se requiere conversión
Rentabilidad de la cartera de mercado: 6.5 --> No se requiere conversión
Tasa libre de riesgo: 0.3 --> No se requiere conversión
Sensibilidad del Activo a Pymes: 2.5 --> No se requiere conversión
Pequeño menos grande: 3.5 --> No se requiere conversión
Sensibilidad del Activo a HML: 4.5 --> No se requiere conversión
Término de error: 1.45 --> No se requiere conversión
PASO 2: Evaluar la fórmula
Sustituir valores de entrada en una fórmula
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)
Evaluar ... ...
Rexc = 23.134
PASO 3: Convierta el resultado a la unidad de salida
23.134 --> No se requiere conversión
RESPUESTA FINAL
23.134 <-- Exceso de rendimiento sobre el activo
(Cálculo completado en 00.004 segundos)

Créditos

Creator Image
Creado por Vishnu K.
Facultad de Ingeniería BMS (BMSCE), Bangalore
¡Vishnu K. ha creado esta calculadora y 200+ más calculadoras!
Verifier Image
Verificada por Nayana Phulphagar
Instituto de analistas financieros y colegiados de la universidad nacional de la India (Colegio Nacional ICFAI), HUBLI
¡Nayana Phulphagar ha verificado esta calculadora y 1500+ más calculadoras!

Gestión de divisas Calculadoras

Distribución acumulativa uno
​ LaTeX ​ Vamos Distribución acumulada 1 = (ln(Precio actual de las acciones/Precio de ejercicio de la opción)+(Tasa libre de riesgo+Acciones subyacentes volátiles^2/2)*Tiempo hasta el vencimiento de las acciones)/(Acciones subyacentes volátiles*sqrt(Tiempo hasta el vencimiento de las acciones))
Modelo de fijación de precios de opciones Black-Scholes-Merton para opciones de compra
​ LaTeX ​ Vamos Precio teórico de la opción de compra = Precio actual de las acciones*Distribución normal*(Distribución acumulada 1)-(Precio de ejercicio de la opción*exp(-Tasa libre de riesgo*Tiempo hasta el vencimiento de las acciones))*Distribución normal*(Distribución acumulada 2)
Modelo de fijación de precios de opciones Black-Scholes-Merton para opciones de venta
​ LaTeX ​ Vamos Precio teórico de la opción de venta = Precio de ejercicio de la opción*exp(-Tasa libre de riesgo*Tiempo hasta el vencimiento de las acciones)*(-Distribución acumulada 2)-Precio actual de las acciones*(-Distribución acumulada 1)
Distribución acumulativa dos
​ LaTeX ​ Vamos Distribución acumulada 2 = Distribución acumulada 1-Acciones subyacentes volátiles*sqrt(Tiempo hasta el vencimiento de las acciones)

Modelo Fama-Francés de tres factores Fórmula

​LaTeX ​Vamos
Exceso de rendimiento sobre el activo = Alfa específico del activo+Beta en Forex*(Rentabilidad de la cartera de mercado-Tasa libre de riesgo)+(Sensibilidad del Activo a Pymes*Pequeño menos grande+Sensibilidad del Activo a HML+Término de error)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
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