Merton-Modell Taschenrechner

Abstand zum Standard = ln(Marktwert des Unternehmensvermögens/Marktwert der Unternehmensschulden)+((Risikofreier Zinssatz+(Volatilität des Unternehmensvermögenswerts)^2/2)*Zeit zur Reife)/(Volatilität des Unternehmensvermögenswerts*sqrt(Zeit zur Reife))
DD = ln(V/D_M)+((Rf+(σ_cav)^2/2)*T)/(σ_cav*sqrt(T))
Diese formel verwendet 2 Funktionen, 6 Variablen
ln - Der natürliche Logarithmus, auch Logarithmus zur Basis e genannt, ist die Umkehrfunktion der natürlichen Exponentialfunktion., ln(Number)
sqrt - Eine Quadratwurzelfunktion ist eine Funktion, die eine nicht negative Zahl als Eingabe verwendet und die Quadratwurzel der gegebenen Eingabezahl zurückgibt., sqrt(Number)Abstand zum Standard - „Distance to the Default“ ist eine Finanzkennzahl, die misst, wie weit der aktuelle Wert (Vermögenswerte) eines Unternehmens von seinem Ausfallpunkt (Verbindlichkeiten) entfernt ist.
Marktwert des Unternehmensvermögens - Der Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens bezieht sich auf den Gesamtwert, den Anleger auf dem freien Markt allen Vermögenswerten des Unternehmens beimessen würden.
Marktwert der Unternehmensschulden - Der Marktwert der Unternehmensschulden bezieht sich auf den Gesamtwert, den Anleger auf dem freien Markt allen ausstehenden Schulden des Unternehmens zuschreiben würden.
Risikofreier Zinssatz - Der risikofreie Zinssatz ist die theoretische Rendite einer Anlage ohne Risiko.
Volatilität des Unternehmensvermögenswerts - Die Volatilität des Unternehmensvermögenswerts bezieht sich auf den Grad der Schwankung oder Schwankung des Marktwerts der Unternehmensvermögenswerte über einen bestimmten Zeitraum.
Zeit zur Reife - Unter „Time to Maturity“ versteht man die Zeit, die zur Fälligkeit einer Anleihe benötigt wird.

(Berechnung in 00.004 sekunden abgeschlossen)